Itaú ultrapassa a Petrobras e se torna a empresa mais valiosa da bolsa brasileira

O Itaú Unibanco alcançou o topo do ranking das empresas mais valiosas da bolsa brasileira, superando a Petrobras em valor de mercado, segundo levantamento de Einar Rivero, sócio fundador da consultoria Elos Ayta, divulgado nesta sexta-feira (5).
O momento mais simbólico ocorreu em 28 de novembro, quando o banco encerrou o dia avaliado em R$ 426,9 bilhões, cerca de R$ 5 bilhões acima dos R$ 421,5 bilhões da estatal.
Segundo o levantamento, a diferença aumentou nos dias seguintes. Na última quinta-feira (4), o Itaú atingiu R$ 443,1 bilhões, abrindo cerca de R$ 10,1 bilhões sobre os R$ 432,9 bilhões da Petrobras e consolidando sua posição como a companhia mais valiosa da B3.
Com isso, o banco se mantém como a maior empresa do país em valor de mercado pelo quinto dia consecutivo, considerando a cotação de ontem. No total, já são dez pregões em 2025 em que o Itaú ficou à frente da Petrobras.
29 de outubro a 4 de novembro:
28 de novembro a 4 de dezembro.
Veja os vídeos em alta no g1
Veja os vídeos que estão em alta no g1
Por que o Itaú ultrapassou a Petrobras?
Petrobras perde R$ 34 bilhões em valor de mercado após demissão de Jean Paul Prates
Jornal Nacional/ Reprodução
Nas últimas semanas, as duas companhias seguiram caminhos opostos. A Petrobras perdeu R$ 57,4 bilhões em valor de mercado recentemente, impactada pelas oscilações do setor e por fatores econômicos e políticos.
Já o Itaú ganhou R$ 161,9 bilhões no mesmo período, impulsionado por resultados mais estáveis e menor dependência de fatores externos.
📉 A queda nos preços do petróleo pode impactar diretamente o resultado da Petrobras, já que parte do lucro vem da venda do produto. Com preços mais baixos, cada barril rende menos receita, reduzindo o lucro.
🏦 No caso do Itaú, o valor de mercado não depende de uma commodity (matérias-primas como petróleo e soja). O banco ganha dinheiro principalmente com crédito, tarifas e serviços, que são fontes de receita mais previsíveis.
Segundo Einar Rivero, o movimento indica que o Itaú vem atraindo mais capital para setores vistos como mais estáveis, com resultados consistentes e menos sujeitos a fatores externos, como variações de commodities e mudanças regulatórias.
“Em períodos de incerteza, o mercado costuma valorizar ativos com geração de caixa mais estável. Isso ajuda a explicar o desempenho do setor financeiro e, em especial, do Itaú Unibanco”, afirma o economista.
Em escala global, o Itaú aparece como a 245ª empresa mais valiosa do mundo, segundo o site Companies Market Cap, atrás de companhias como o Scotiabank, do Canadá, e a americana Moody’s.
Banco mais valioso da América Latina
Além da rivalidade com a Petrobras, o Itaú Unibanco também vem competindo com o Nubank pelo posto de banco mais valioso do país.
No fim de outubro, a fintech atingiu US$ 76,97 bilhões e se tornou a maior instituição financeira e a maior empresa do país em valor de mercado. O banco superou a Petrobras (US$ 74,67 bilhões) e o Itaú e assumiu a liderança do ranking entre as mais valiosas do Brasil.
Em fevereiro, o Itaú voltou ao topo após uma queda de mais de 15% nas ações do Nubank em um único dia. Em maio, o Nubank retomou a liderança ao divulgar lucro de US$ 378,8 milhões no primeiro trimestre de 2025. Naquele momento, valia cerca de R$ 297 bilhões, ante R$ 288 bilhões do Itaú.
Hoje, o Nubank ocupa o segundo lugar entre as maiores empresas brasileiras em valor de mercado, ultrapassando também a Petrobras, considerando o mercado de ações na manhã desta sexta-feira.
Veja o ranking das 10 companhias brasileiras com maior valor de mercado nesta sexta-feira (5):
Itaú Unibanco, com US$ 86,3 bilhões
Nubank, com R$ 85,5 bilhões
Petrobras, com R$ 83 bilhões
BTG Pactual, com R$ 68,8 bilhões
Vale, com R$ 58 bilhões
Santander Brasil, com R$ 48,8 bilhões
Ambev, com R$ 41,1 bilhões
Bradesco, com R$ 38,3 bilhões
Weg, com R$ 36,1 bilhões
Itaúsa, com R$ 26,8 bilhões
Fachada do Itaú
Divulgação