BTG fará incorporação do Banco Pan, com troca de ações | Finanças

“Diante da existência de sinergias operacionais e estratégicas entre o BTG Pactual e Pan, já divulgada ao longo dos últimos meses, a operação visa a consolidação, em uma única instituição financeira listada, de uma ampla e diversa gama de produtos para diferentes perfis de clientes, com consequente diversificação de portfólio, ganho de escala e eficiência, conferindo benefícios significantes para as companhias e seus acionistas”, diz o BTG.

Segundo o banco, a operação permite a simplificação e a otimização da estrutura administrativa e societária do grupo econômico, eliminando ou reduzindo custos redundantes, bem como aprimorando ou facilitando acesso ao capital necessário para o desenvolvimento de seus planos de negócios.

Nos últimos meses, analistas começaram a especular sobre um renovado interesse do BTG em realizar uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) para tirar o Pan da bolsa. Na divulgação dos resultados do segundo trimestre, o vice-presidente financeiro do BTG, Renato Cohn, comentou que o banco sempre disse que, eventualmente, teria interesse em uma OPA, mas que isso dependeria do preço a ser pago pelo papel do Pan.

“Não está decidido, não temos previsibilidade se vamos fazer ou não uma OPA do Pan, depende muito do preço. Estudamos essa possibilidade periodicamente há bastante tempo, mas em nenhum momento tomamos uma decisão de fazer ou não”, comentou.

O BTG é acionista do Pan desde 2011 e assumiu o controle do banco em 2021, quando comprou as ações que estavam nas mãos da Caixa. O Banco PanAmericano foi fundado em 1963, mas foi adquirido pelo Grupo Silvio Santos em 1969. Em 2010 foi descoberta uma fraude e o banco precisou pegar um empréstimo emergencial com o FGC – a Caixa acabou comprando uma fatia para ajudar a evitar a quebra da instituição.

O novo CEO do Pan, André Luiz Calabro, que veio do BTG, assumiu em fevereiro e já tinha anunciado que buscava uma maior aproximação com o acionista, em termos de sinergia e investimentos em tecnologia.